Sebbene ciascuna banca segua dei sistemi propri, il percorso attraverso quale un mutuo viene erogato tende, ad ogni modo, a fare riferimento ad una serie di fasi piuttosto generiche: apertura dell'istruttoria (con annessi accertamenti ad opera dell'esperto nominato dalla banca), chiusura dell'istruttoria, atto di mutuo. La fase iniziale è quella nella quale il richiedente il finanziamento è tenuto a garantire dell'ente creditizio una serie di dati e di informazioni che l'istituto bancario potrà adoperare per inquadrare la sua situazione personale; a ciò, seguono approfonditi controlli realizzati da periti in rappresentanza dell'ente bancario per controllare l'effettivo valore dei beni presentati dal cliente come garanzia del prestito. Nel caso in cui l'istituto bancario pensi che il proprio interlocutore sia adatto a ottenere il mutuo (chiusura dell'istruttoria), si passa alla fase conclusiva (atto di mutuo): la banca concede il prestito richiesto e sbriga le formalità conclusiva relative alla garanzia offerta.